咸淳十年七月癸未，度宗因酒色过度，死于临安宫中福宁殿，年仅三十五岁，在位十年。遗诏由太子赵㬎继位，乃度宗次子，史称荣恭帝是也。同年八月己酉日，众上谥号度宗为端文明武景孝皇帝，德祐元年正月壬午日葬于永绍陵。宋恭宗时年只有四岁，由太皇太后谢道清代理朝政，而谢道清又全部委政于贾似道，自己垂拱称制而已。此时元军已攻占鄂州，举国大哗，贾似道再也瞒之不住。太学生提议请宰相贾似道亲征出战，京师各界亦都把希望寄托于贾似道身上，呼吁“师臣”亲征，必能似理宗朝时守卫鄂州一般，取得再造之功。贾似道这十数年来逗蟋蟀惯了，已远离战阵良久，自是有些怯阵，但在朝野呼吁及太后逼求下迫不得已，于是便在临安设都督府，准备出征。说话的！要发兵便发兵，何谓准备出征？因畏惧“赛存孝”刘整之故也。刘整现为元军左路统帅、中军先锋，因原系宋朝骁将，当初被贾似道在武将中推行“打算法”排斥，借吕文德之手将其迫害，被迫归降蒙古。贾似道对刘整用兵能力及超群武艺知道得一清二楚，知道与其对阵败多赢少，故此只在京城延挨，迟迟不敢出兵。直到德祐元年正月，忽有细作报来，说是元军左路大都督、前军总先锋大将刘整暴死。贾似道打听的实，不由仰天大笑道：“此天助我也。”遂上表恭帝，请求出征。
列位看官！你道那赛存孝刘整体壮如牛，又屡战屡胜，正是趾高气扬之际，怎地便忽然暴死？原来至正十二年正月，刘整受命率军出击淮南，从东翼掩护中路主力进攻，一心希望乘胜渡江，与中路主力争攻，却被首帅伯颜阻拦。其后刘整闻说伯颜渡江攻入鄂州，不禁悲叹道：“首帅止我，是顾忌使我成功也。古人云‘善作者不必善成’，今日视之果然。”由是愤愤不平。当夜正在帐中独酌，忽见一高大中年道士潜入，喝道：“你为虎作怅，死有余辜！”说罢只伸出两根手指，向他膻中穴猛力点击，然后飘然而去。当日刘整死于安徽无为城下，时年六十三岁。元世祖追赠龙虎卫上将军、中书右丞，谥号武敏。刘整既死，贾似道再无惧怕，遂率军离京，以孙虎臣为前锋，夏贵为水军统帅。当时元朝荆湖行省左丞相伯颜率水、步军十余万，以宋降将吕文焕为先锋，沿长江东进。至元十二年正月，宋沿江制置副使知黄州陈奕、蕲州守将管景模、提举江州兴国宫吕师夔、江西安抚使知江州钱真孙相、知南康军叶阊、知安庆府范文虎相继迎降元军。宋丞相贾似道督师抗元，进至芜湖，先命遣返元军战俘，并向元伯颜乞和，却遭拒绝。贾似道乃令步军指挥使孙虎臣将精兵七万，列阵于丁家洲之长江两岸，命淮西安抚制置使夏贵以战舰横亘江中，自率后军驻鲁港，阻止元军东下。二月初六，伯颜率军至池州，宋朝都统制张林以城归降。十六日军至丁家洲，与宋军相距数里扎住，闻说宋军十数万沿江列阵，不由颇费沉吟，一时不决。
次日三军传餐已毕，伯颜下令擂鼓升帐，自度己军水师寡不敌众，当以计胜。乃召诸将授以方略，令军中作大筏数十个，上置柴草，佯言将要焚烧宋舟。宋军闻听此信，昼夜严备，数日不得休息，而致兵疲。二十一日，伯颜算计时机已至，遂督率步骑军沿江两岸进攻，令战船与步骑军合力向宋军冲击，并以巨炮轰击孙虎臣军。宋军前锋大将姜才方与元军接战，孙虎臣竟弃阵先遁，于是诸军遂溃。元平章政事阿术率战船数千艘乘风急进，突入宋阵，横击宋舰。夏贵恐贾似道督师获胜，而自己受责于鄂州之败，于是亦效那前军孙虎臣，弃军不战而逃。贾似道闻说两员大将皆逃，不由惊愕失措，急忙鸣金收兵，乘船逃往扬州。此时将帅皆走，宋军顿时失去指挥，溃军蔽江而下。阿术催督舟师追击，并亲自登舟掌舵冲击宋船，以小旗指挥何玮、李庭等将并舟疾追。伯颜令步骑沿江左右夹击，追杀一百五十余里，宋军死伤甚众，战舰多被撞沉。元军缴获大批军资器械，乘胜东进。
因孙虎臣、夏贵先后溃败而逃，贾似道亦乘小船逃走，导致丁家洲之战大败，军士死伤逃亡不计其数。又元兵直逼临安，由是天下舆论大哗，朝野一片震恐，纷纷上书，要求诛杀贾似道以谢天下。太皇太后谢道清被迫下诏命将贾似道免职，但此举无法平息众怒，朝廷内外皆都坚决要求处死贾似道。谢太后无奈，只得以太祖遗制不杀大臣为由，将贾似道贬到偏远广东，永不叙用，遇敕不敕。贾似道因此凄凉就道，行至漳州木棉庵时，为监押使臣会稽县尉郑虎臣所杀。史说郑虎臣字廷翰，又字景兆，福建路长溪县柏柱南山人也。其父郑埙，宋理宗时任越州同知，因遭贾似道陷害，流放至死。郑虎臣亦受株连，被充军边疆，后遇赦放归。长期居住苏州古城内鹤舞桥附近，因经商成为巨富，又捐官为会稽县尉。此时闻说仇人贾似道亦被流放，故此买通刑部官吏，求为押解官，其实便是为了替父报仇。于是在押解途中，终将贾似道诛杀于木棉庵，并为天下除奸。翌年贾似道同党陈宜中逃至福州，拥立赵昰为帝，终遣心腹捕杀郑虎臣，又为贾似道报仇。其后明朝抗倭名将俞大猷在木棉庵前石亭中立下石碑，并亲书“宋郑虎臣诛贾似道于此”，以纪念郑虎臣当年义举也。
话说宋军精锐于丁家洲一战全军尽没，伯颜、阿术率大军沿江东进，留阿里海牙领兵四万镇守鄂州，以防遏上游。元军乘胜攻占建康、镇江、常州等地，伯颜亲率水师进兵江陵，复战于洞庭湖口，大败宋湖北安抚副使兼知岳州高世杰二万军，高世杰乃举岳州降元。南宋谢太后闻知大势已去，遂屡次遣使请和，元军不听。德祐元年五月，南宋太皇太后谢道清以降元诸将在京家属为质，下诏晓谕吕文焕等一班降将，若不停战议和，则斩其在京家属。吕文焕不为所动，亦不回复，于是南宋朝廷下令，籍没吕文焕等人全家。
与此同时，谢太后为保卫都城，调兵加强临安外围要点防御，诏封张世杰为保康军承宣使，统管诸路军马，命其率军北上，以期挽回危局。张世杰领旨，遂遣部将兵分三路北进，一路收复常州、广德等地。伯颜闻报急遣阿术前往迎敌，张世杰继续出击失利，遂率舟师趋至金山，并遣使持檄，约定殿前都指挥使张彦自常州率兵趋京口，扬州节度使李庭芝领兵出瓜洲，三路合击元军。至期张彦、李庭芝二人皆未到达，张世杰不耐久等，便与平江都统刘师勇、知泰州孙虎臣率舟师孤军迎战。乃尽集举国水军战舰数千，号称万艘，以十船为一舫，连以铁索，沉碇于江，横列焦山南北江面，规定非有号令不得起碇，决意与元军死战。
元荆湖行省平章政事阿术集战舰屯于瓜洲江岸，右丞相阿塔海、参知政事董文炳集战舰泊于南岸西津渡。遣万户张弘范率兵一千人乘舟西攻金沙，控制上游江路。是日阿术率诸将登南岸石公山观察，见宋军水师战舰云集，旌旗蔽江，但其舰皆以铁索相连，不便机动。这个阿术虽不读兵书，但熟知三国故事，于是忽然想起周瑜火烧赤壁之事，乃决定实施火攻，以两翼夹攻、水陆并进战法突破宋军防御。七月初二，元军大进。阿术居中，选强健善射者千人乘巨舰分两翼夹射；命万户怀都率步骑布阵江岸，以防宋军登岸袭击；万户刘琛军循江南岸东取夹滩，绕到宋军之后，断其退路；董文炳率水师自焦山南麓攻宋军右翼，万户刘国杰攻击左翼，万户忽剌出攻其中军。诸将皆听令而去，张弘范率先自上游顺风急进，循焦山北麓向宋军猛攻。元军小型战船机动灵活，横冲直撞。宋军虽然皆肯殊死奋战，但舰大笨拙，且又连舟锁船难以行动，更兼张世杰先前有令不准启碇，便成伸头挨打之局。此时两翼元军齐至，向宋军连锁战船上交替发射火箭，顿时宋船帆蓬俱焚，烟焰蔽江。激战半日，宋军大乱，前军多坠水中溺死，后军见势争相逃遁，溃不成军。元军乘胜追至焦山，获黄鹄、白鹞等船七百余艘。此战被称为焦山之战，宋军水师至此损失殆尽矣。
回头再说伯颜自引大军东进之际，命令阿里海牙扼守长江中游，以当上流宋军。那阿里海牙也是个惯于用兵宿将，非但成功把守鄂州，又趁机开疆拓土，连连取胜。先以火攻之计攻破沙市，然后将伯颜临行前叮嘱抛于脑后，狠心下令屠城，复传檄江陵谕降。宋京湖宣抚制置使朱祀孙、湖北安抚使高达等闻说沙市屠城，不敢稍加抵抗，乃举以江陵城降元。阿里海牙遂经上进入江陵，再遣使招降湖北诸多府、州，以所得户口、财赋奏报上都，并请授南宋荆湖诸郡归降诸将官职。元世祖览奏大悦道：“未料此小北庭如此才能耶！”因那阿里海牙是畏兀儿族人，其地原属唐朝五代时北庭都护府，故此绰号“小北庭”。元世祖原本担心伯颜领兵东下，阿里海牙以孤军戍鄂，若宋人荆、蜀连兵顺流而下，人民起而响应，则必将使今番整个灭宋战略归于失败，今见此“小北庭人”竟能占领荆湖全境，从而使伯颜军再无后顾之虞，不觉大喜，遂亲笔以畏兀儿文字书诏，予以褒赏。至于屠城之罪，便不再问。
于是元世祖就此调整战略，诏命中书右丞廉希宪行省于江陵，替出阿里海牙，使其带领本部大军乘胜进取湖南。阿里海牙乃与廉希宪办了交割，亲率得胜之军南下进攻潭州。未料遭到宋朝湖南安抚使兼知潭州李芾顽强抵抗，坚守潭州百余日，直至城中粮绝矢尽，直到来年春季亦即至元十三年正月，元军始破其城。元军诸将企图乘机虏掠，提出由于潭州持久据城相抗，应按例屠城。阿里海牙最喜屠城恶行，当即便欲下令，时有参政崔斌、郎中和尚奉世祖忽必烈之命前来监军，急忙阻止此一疯狂之举，并以屠城不符合世祖所谕“曹彬不杀”之旨说服诸将。阿里海牙虽然不悦，但不敢违旨，乃下令全军，妄杀平民者斩，并率亲军先行入城约束诸军，并张贴而行抚慰城中居民，发放仓廪储粮赈饥。由是阿里海牙遂移省治于潭州，传檄招降湖南诸州县，其后奉旨入朝，将所得州县户口报于朝廷。元世祖升其为平章政事，行省于湖广，复诏命进兵广西。十一月率军入广西，攻破严关，进逼静江，遣使持世祖诏招降，宋守将马暨焚诏斩使，坚决抵抗。元军攻打月余攻克，遂以静江民性骜嚣，易叛难服下令屠城，并杀宋朝所署诸官。阿里海牙随后分遣诸将略取广西诸州县，还驻潭州。正是：虽有一二忠臣在，奈何难扶大厦倾！欲知后事如何，且听下回分解。